目标与固定买墙
公式决定买墙的位置，卖出决定买墙的规模。 买墙是在现价下方的指定 tick 上以 ETH 注资的 LP 仓位。
每笔卖出时的公式
设 M 为卖出后的市场市值，B 为启动基准，二者单位相同：
此系数回撤市场与基准差额的 60 %，即在基准之上保留该差额的 40 %。以示例基准 B = 7 000 计算：
| 卖出后的市场 | 计算 | 买墙目标 |
|---|---|---|
| 30 000 | 30 000 − 23 000 × 0.6 | 16 200 |
| 100 000 | 100 000 − 93 000 × 0.6 | 44 200 |
| 回到 60 000 | 60 000 − 53 000 × 0.6 | 28 200 |
第三次计算从 60 000 重新开始，即使市场此前已达到 100 000。不存在基于历史最高值的棘轮机制。目标在每笔卖出时按该笔卖出后的价格重新计算：不再有先累积、再由维护调用配置的储备。
调整市场数值
下例保留 16.2k 和 44.2k 两个旧买墙，再计算下一个买墙的目标。数值使用相同的市值单位，示例基准为 7 000。此示意图不模拟吸收、余额或交易。
只有新注资跟随当前目标。旧买墙停留在各自的 tick；每个价位仍可用的 ETH 数量需单独查看。
每个 tick 一个买墙，永不移动
买墙的 ETH 一经配置，就始终归属于其 tick。市场上涨或下跌都不会把旧买墙移至新目标。
- 若某笔注资的目标落在已有买墙的 tick 上，则加厚该买墙，而不是新建第二个买墙。
- 卖出可能部分消耗买墙：此时其部分 ETH 会回购 CUBIT。
- 仅被部分消耗的买墙保持原位。若价格回升，它会卖回其 CUBIT 并重新充入 ETH。
- 被完全穿越的买墙由穿越它的那笔卖出清空：其 CUBIT 转入 vault 奖励储备，不销毁；其剩余 ETH 返回待配置资金。
买墙标识符永久保留。通过 tick 索引可以找到卖出触及的买墙。被穿越的买墙与 vault 储备。
目标无法配置时
买墙是 100 % ETH 的仓位：它必须位于现价下方。价格等于或低于启动价格时，公式给出的目标等于或高于市场价格，无法用纯 ETH 注资。
此时，hook 将买墙配置在现价下方 1 %，按 tick 舍入，而不是让资金等待。否则，累积的资金可能被一次性配置在被抬高的价格上：某笔交易先在前面买入抬价，再把自己的 CUBIT 卖入这个买墙。hook 依据舍入后的 tick 判断，而非精确目标：在启动价格附近，舍入后的 40/60 目标仍可能位于市场下方一点并被直接采用，此时距离小于 1 %。
只有太小而无法形成仓位的金额（即零头）、目标买墙触及单个 tick 的流动性上限（Uniswap v4 的限制）时可能产生的余量，以及价格位于 tick 范围最顶端、价格下方已容不下任何买墙的极端情况，才会在 pendingFloorEth 中等待，由后续卖出配置。卖出本身绝不会因此被拒绝。
实际配置的 ETH
Hook 将全部待配置的 ETH（含每笔卖出的 12 %）放入与目标对应的仓位。后续卖出可消耗这些 ETH：每个买墙的储备有限。买墙无需等到足以覆盖全部供应量才获得资金。
从启动价格到 tick
合约以每 CUBIT 的 ETH 价格计算：cible = 0.4 × prix courant + 0.6 × prix de lancement。启动价格由部署时固定的启动 FDV 除以 2100 万 CUBIT 得出。新版本采用 3.75 ETH 的 FDV；此后该价格保持固定，不随美元变动。
本页以单位表示的示例将同一公式应用于市值。其 7 000 基准仅作示例，并非对所采用的 3.75 ETH 的换算。
Tick 进一步对可执行价位舍入。ETH 为 currency0，因此 CUBIT 价格越高，池 tick 越低。数学目标、实际配置的 tick 与卖出净价可能不同。
界面应显示什么
界面应区分当前市场、流动性带、下一目标、各有效买墙及其深度，以及待配置的 ETH 与待发送的 CUBIT。单独一行“floor”无法概括整个流动性簿。
历史参考字段 floorPrice 表示最近一次获得注资的买墙，它可能低于前一个。不可将它解释为全局保证最低价。读取 dapp 数据。
来源：2026 年 9 月 14 日设计决定、 BandLib.retracementWallTarget, underMarketWallTarget, WALL_RETRACEMENT_BPS, WallLib.fund 以及 CubitHook._placeWall。